Ubs Forex Strategie Forschung

Forex-Märkte Die Woche voraus 26. Jan 2017, 17:12 Wenn sich die US-Notenbank und die Bank of England in der gleichen Woche treffen, verspricht das in der Regel eine gewisse Nervosität. Aber wahrscheinlich nicht dieses Mal. Wir gehen davon aus, dass es geschäftlich wie gewohnt für beide sein wird, und sie werden versuchen, so wenig Einfluss wie möglich auf den Devisenmärkten zu haben. Die PMI-Releases weltweit sollten eine gute Erholung signalisieren. Dies dürfte für die Währungsrisiken positiv sein, d. H. Sie sollte den Euro und viele Schwellenländer-Währungen gegenüber dem USD unterstützen. Der US-Arbeitsmarktbericht sollte solide, aber unspektakulär sein, was wenig zusätzlichen Impuls nur ein paar Tage nach der Fed-Anweisung. Montag, 30. Jan. CH KOF-Indikator (Jan. vor: 102,2) JP Arbeitslosenquote (Dez .: 3,1) US Personal Consump Real MM (vor Dez .: 0,1) DE HICP Prelim YY (Jan.-te: 2 vor: 1,7) US Core PCE (Vorjahr: -7) DE GfK Konsumentenvertrauen (Jan.-Jan.) DE Arbeitslosenquote SA (Jan.-Dez .: 6 vor: EZ Arbeitslosenquote (Dez exp: 9,8 vor: 9,8) US-Konsumentenvertrauen (Jan. exp: 112,5 vor: 113,7) US-amerikanischer PMI (Jan.-Abg .: 54,8 vor: 54,6) Mittwoch 01. Feb. CH Herstellungs-PMI (Vorjahr: 56) GB MarkitCIPS Mfg PMI (Vorjahr: 56,1) KEINE Fertigung PMI SA (Vorjahr: 51,4) DE MarkitBME Mfg PMI (Vorjahr: 56,5) EZ Markit Mfg Final US-Markit Mfg PMI Finale (Jan. vor: 55,1) US-ADP-Nationale Beschäftigung (Jan.-Ausst .: 168.000 vor: 153.000) US-Leitzins Beschluss (Fed Funds Target Rate ex: 0,625 vor: 0,625) Donnerstag 02. Feb. CH Einzelhandelsumsatz YY (Vorjahr: 0,9) GB MarkitCIPS Kons. PMI (Vorjahr: 54,2) : 0.25) Freitag 03. Feb. EZ Einzelhandelsumsätze JJ (Dez.-Vj .: 2.3) RU Entscheidungstarifentscheidung (ex .: unverändert vor: 10) CN Caixin Mfg PMI Finale DE Markit Services PMI ( Jan.-Dez .: 53,2) US-Non-Farm-Lohn - und Gehaltslisten (Jan.-Abg .: 165,000 vor: 156,000) US-Arbeitslosenquote (Jan.-te: 4,7 vor: 4,7) Ex: 34.3hrs vor: 34.3hrs) Alle Erwartungen von Thomson Reuters, ab 26. Januar 2017. AUDNZD kurzfristige Handelsempfehlung Schließung 26 Jan 2017, 07:16 Wir schließen unsere kurze AUDNZD opportunistische kurzfristige Handel Empfehlung. Wir eröffneten die Position bei 1.055 mit einem Ziel von 1.025. Nach den starken neuseeländischen CPI-Daten und dem anschließenden starken Aufwärtstrend im NZD nehmen wir die Gelegenheit wahr, einen Gewinn von 1,5 zu buchen. Wir schließen diesen Handel vor unserem Ziel, weil wir glauben, dass die Makroverhältnisse in den Antipodeanen nun näher zusammenlaufen werden. Neuseeland hat seinen Weg aus der Deflationsfalle gekratzt - die Schlagzeile Inflation hat die erste Schwelle zum ersten Mal seit zwei Jahren verletzt. Jährliche Inflation von 1,3 für 4Q16 war eine Berührung über Konsens (1,2) und die Reserve Bank of New Zealands (RBNZ) eigene Prognose von 1,1. Mit Blick auf die Details scheinen die Treiber der Kerninflation zu rühren. Die handelbaren Kurse stiegen um 0,3 qq, was vor allem auf höhere Benzin - und internationale Flugpreise zurückzuführen ist. Dennoch ist dies der erste Anstieg im Dezember seit 2010. Nicht handelbare Preise stiegen um 0,7 qq auf höhere Wohnkosten und inländische Flugpreise. Die wichtigste Botschaft aus dem heutigen Bericht war, dass der Gebäudedruck im Wohnungsbau und das über dem Trend liegende BIP-Wachstum sich schließlich auf den zugrunde liegenden Preisdruck niederschlagen. Dies stimmt mit unserer Ansicht überein, dass die Inflationserwartungen auf dem Vormarsch sind und dass die RBNZ nun weniger unter Druck steht, die Sätze weiter zu senken. Auch, wenn wir dieses Ergebnis zu Australias letzten CPI-Bericht zu vergleichen, sind Preisdruck definitiv Gebäude schneller in Neuseeland. Doch wie Australien sollte die Wachstumsdynamik ins Jahresende verschwinden, vor allem, wenn es sich um Wohnraumaktivitäten handelt. Insgesamt sehen wir die Antipodeanen, weil sie in diesem Jahr einen ähnlicheren Weg gehen, zumal beide inzwischen mit den wohnungsbedingten Kater und einer gewissen Stagnation ihrer Handelsbedingungen zu kämpfen haben, nachdem die Rohstoffpreise in 2H16 stiegen. Beide Zentralbanken sollten für 2017 in der Warteschleife bleiben, da sie mit dem anhaltenden Rückgang der höherwertigen Währungen konfrontiert sind, die versehentlich die inländischen Kreditkonditionen verschärfen. Wir erwarten nun, dass AUDNZD mittelfristig in einer Handelsspanne von 1,025 bis 1,075 bleiben wird. Forexanalyse In diesem Wochenbericht hat das HSBC-Team drei historische Fahrer des AUD analysiert: 1. Rohstoffpreise, 2. China, 3. Carry ( Preise). Die Rohstoffpreise haben derzeit einen Rückstand genommen. Chinas wirtschaftliche Stabilität bietet derzeit eine stabile Quelle der Nachfrage für Australias Exporte, aber ist nicht die Bereitstellung einer Ursache für die AUD Aufwertung oder Abschreibung. Doch das politische Risiko der Verschlechterung der Handelsbeziehungen zwischen den USA und China kann die AUD unter Druck setzen. Wie die Fed strafft Politik, den Kauf der AUD für tragen ist nicht so ansprechend wie es einmal war. Morgan Stanley FX Puls wöchentliche Marktforschung mit den folgenden Kapiteln: FX-Überblick, langfristiger JPY-Ausblick, Strategische FX-Portfolio-Handelsempfehlungen, G10- und EM-Währungszusammenfassungen, globaler Ereignisrisikokalender, Makroprognosen und FX-Prognosenpany Angaben UBS Investment Research Equity Ratings: (1) Anteil der Versicherungsunternehmen weltweit innerhalb der 12-Monats-Ratingkategorie. (2) Anteil der Unternehmen innerhalb der 12-Monats-Ratingkategorie, für die in den letzten zwölf Monaten Investment-Banking-Dienstleistungen (IB) erbracht wurden. (3) Anteil der Versicherungsunternehmen weltweit innerhalb der Ratingkategorie Kurzfristig. (4) Anteil der Unternehmen innerhalb der Kategorie der kurzfristigen Ratingkategorien, für die in den letzten zwölf Monaten Investment Banking (IB) Dienstleistungen erbracht wurden. UBS Global Credit Strategie und Research Bewertung: (1) UBS Bewertung der Bonität eines Unternehmens. Credit Ratings werden nur bei der Bewertung von schweizerischen Gesellschaften verwendet (2) UBS erwartete Tendenz in einer Firmen-Bonität. (3) Eine Unternehmensanleihe erwartete eine relative Performance gegenüber einer definierten Referenz. (4) Empfehlung zur Absicherung der Bonität eines Unternehmens. (5) Anmerkung. Bond-Empfehlungen können als Tactical definiert werden, wie bei Tactical Outperform oder Tactical Underperform, bei denen ein kurzfristiger Katalysator berücksichtigt wird. Die UBS-Bonitätseinstufung kann durch Addition eines Plus () oder Minus (-) modifiziert werden, Gegebenenfalls unter Angabe der relativen Stellung innerhalb der Hauptkategorien. (6) Anteil der Versicherungsunternehmen weltweit innerhalb dieser Ratingkategorie. (7) Anteil der Unternehmen innerhalb dieser Ratingkategorie, für die in den letzten 12 Monaten Investment Banking (IB) Dienstleistungen erbracht wurden. (8) Um regulatorische Anforderungen zu erfüllen, ordnen wir Buy, Hold und Sell in unserer Credit Outlook Ratings-Verteilungstabelle für unser Emittent-Rating-System zu. Anmerkung: Am 5. Juli 2014 hat UBS ein neues Ratingsystem eingeführt. (Siehe UBS Global Credit Strategy und Research Rating Definitions 5July2014 (pdf) für Details). Vor dem 5. Juli 2014 waren die UBS-Kreditratings und ihre Definitionen: Company Credit Fundamentals: IMPROVING erwartet, dass sie sich in den nächsten sechs Monaten stabil halten dürften, während STABIL in den nächsten sechs Monaten stabil bleiben sollte, während sich DETERIORATING in den nächsten sechs Monaten verschlechterte. CompanyBond: BUY erwartete eine Outperformance gegenüber anderen Unternehmen Anleihen innerhalb einer bestimmten Peer-Gruppe in der lokalen Währung Anlageuniversum über einen Dreimonatshorizont HOLD erwartet, um in der Linie anderer Unternehmen Anleihen innerhalb einer bestimmten Peer-Gruppe in der lokalen Währung Investition Universum über einen Drei-Monats-Horizont durchzuführen SELL erwartet, dass sie über einen Zeitraum von drei Monaten anderen Unternehmensanleihen innerhalb einer bestimmten Peer-Gruppe im Anlagewährungshintergrund der Landeswährung unterlegen sind. Europa - iBoxx NonSovereign und NonGilt-Universum gemessen auf einer kurvenangepassten, überraschenden Basis. Credit Default Swaps: KAUSSCHUTZ voraussichtlich um 5 bps oder mehr erweitert NEUTRAL PROTECTION CDS-Niveau, das weder erweitert noch angezogen wird, um mehr als 5 bps SELL PROTECTION CDS-Niveau voraussichtlich um 5 bps oder mehr zu spannen. Wichtige rechtliche Hinweise. 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